Impacto de la reducción de los tipos de interés del BCE en los mercados europeos

Finalmente, el Banco Central Europeo (BCE) cumplió las expectativas y redujo los tipos de interés hasta el 4,25%. La próxima reunión está prevista para septiembre y el mercado espera que el organismo implemente una segunda reducción en este ciclo monetario, tras la primera advertencia en junio.

Este movimiento ha centrado la atención de los inversores en los principales índices europeos. Sin embargo, el futuro actual es moderadamente optimista, con el EuroStoxx avanzando sólo un 0,1% y otros índices mostrando movimientos similares.

En Wall Street, tras la llegada de la tecnología, la tendencia de compra también ha resurgido. El Nasdaq 100 cayó un 0,3%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones bajaron ligeramente.

Desde las elecciones europeas que llevaron a Francia a convocar elecciones anticipadas, el mercado francés ha llegado a Europa. Sin embargo, aunque algunos índices como el Ibex 35 han superado algunas resistencias, la tendencia alcista no está asegurada mientras el CAC 40 se mantenga en niveles clave.

Según Joan Cabrero, consultor de Ecotrader, la tendencia podría seguir si el índice no supera los 7.746 puntos, lo que podría enviar una corrección más profunda a los mercados europeos. Cabrero sugiere que si el CAC 40 no supera los 7.750 puntos, el EuroStoxx 50 también podría afrontar una fase de consolidación o corrección, con una posible caída hasta los 4.600 puntos.

Sin embargo, Cabrero es una oportunidad para comprar acciones europeas de corto y medio precio, aunque advierte que la corrección podría ser aún más profunda, alcanzando niveles de 4.410 puntos en el EuroStoxx 50.

Revalorización del Dólar y del Mercado de Renta Fija

Durante esta semana, el dólar mostró un retorno significativo, rompiendo tres semanas consecutivas de caídas. El dólar aumentó un 0,2% frente al euro, situándose a un tipo de cambio de 0,918 euros por dólar. Esta ventaja se debe en parte a las expectativas de un posible regreso de Donald Trump a la Casa Blanca y al debilitamiento del euro tras la reunión del BCE.

En el mercado de alquiler fijo, la decisión del BCE de mantener los tipos en el 4,25% llevó a los inversores a vender deuda europea, aunque sin movimientos bruscos. Los bonos a 10 años de Italia, Portugal y España fueron los más afectados, con incrementos en sus rentabilidades de 2 puntos básicos, situándose en el 3,73%, 3,02% y 3,20% respectivamente.